PT Equityworld Futures : Outlook dan Tinjauan Sepekan Harga Logam Mulia & Energi

Equityworld Futures - Arab Saudi telah memperingatkan bahwa pihaknya tidak dapat bertanggung jawab atas kekurangan pasokan minyak di pasar global, sehubungan dengan serangan yang terus berlanjut terhadap fasilitas minyaknya.

Kementerian Energi Kerajaan mengatakan masyarakat internasional perlu menyadari peran Iran dalam mendukung pemberontak Houthi Yaman untuk menargetkan lokasi produksi minyak dan gas.

Ada tiga risiko utama bagi pasar minyak dunia dari peringatan Saudi.

Yang pertama adalah bahwa perusahaan energi kerajaan Aramco (SE:2222) tidak dapat disalahkan jika tidak dapat mengirimkan minyak seperti yang dikontrakkan karena dampak serangan semacam itu, situasi yang biasanya dikenal di industri sebagai deklarasi dari force majeure.

Yang kedua adalah bahwa serangan itu kemungkinan menjadi gangguan yang cukup bagi Aramco - dengan menerka pemberontakan di lokasi berikutnya yang akan mereka targetkan dan memperkuat keamanan ketahanan di tempat-tempat seperti itu - sehingga hanya memiliki sedikit waktu dan energi untuk mengejar kegiatan yang lebih produktif. itu termasuk, ya, produksi minyak lebih banyak

Tentu saja, bahkan tanpa serangan itu, baik Putra Mahkota Mohammed bin Salman maupun saudaranya Abdulaziz, menteri energi, tidak ada niat untuk meningkatkan produksi minyak mentah Saudi secara berarti, karena tujuan mereka adalah memeras sebanyak mungkin harga pasar minyak dari Perang Rusia-Ukraina. Serangan baru saja memberi mereka alasan yang lebih baik untuk tidak menambahkan satu barel pun di luar apa yang mereka inginkan.

Risiko ketiga terhadap pasar minyak dari kehati-hatian Saudi soal pemberontak Houthi Yaman adalah bahwa hal itu dapat menambah lapisan permintaan lain oleh AS dan negara kekuatan dunia lainnya ke dalam negosiasi nuklir Iran yang sudah berat. Tuntutan itu bisa jadi agar Teheran segera berhenti dari dukungan apa pun - nyata atau tersirat - untuk semua serangan teror berbasis Houthi.

Serangan hari Jumat di depot minyak Aramco di Jeddah telah dikecam keras oleh masyarakat internasional dan Penasihat Keamanan Nasional AS Jake Sullivan mencapnya sebagai salah satu "tindakan terorisme tanpa alasan yang bertujuan untuk memperpanjang penderitaan rakyat Yaman".

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Emas lebih rendah selama sesi AS

Dari sudut pandang moral, akan menjadi hak bagi AS untuk menuntut Iran memaksa pemberontak Houthi Yaman yang disponsori Teheran untuk mundur dari agresi lebih lanjut terhadap Arab Saudi dan fasilitas energinya jika Republik Islam ingin memiliki kesepakatan nuklirnya. Kenyataannya adalah bahwa ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan.

Negosiasi antara kekuatan dunia dan Iran telah berlangsung selama 11 bulan dan hampir berakhir atau runtuh sama sekali. Pada titik ini, menambahkan klausul lain - tertulis atau diungkapkan - ke dalam semangat perjanjian itu sebenarnya bisa menjadi pukulan terakhir Saudi yang mematahkan punggung Iran.

Saudi, tentu saja, tidak ingin kesepakatan nuklir - yang awalnya ditandatangani pada 2015 di bawah pemerintahan Obama dan berlaku sampai pemerintahan Trump membatalkannya pada 2018 - dihidupkan kembali dengan cara apa pun oleh pemerintahan Biden. Argumen mereka adalah bahwa Iran, yang bebas dari sanksi AS atas minyaknya, akan menggunakan hasil itu untuk mendanai terorisme lebih lanjut terhadap Arab Saudi.

Pemerintahan Biden, tentu saja, mengetahui hal ini. Tetapi ia juga menyadari hal lain: Saudi ingin mendominasi pasar minyak dengan segala cara yang mungkin. Mereka menginginkan persaingan sesedikit mungkin atas pangsa pasar mereka di dalam OPEC+.

Iran yang diberdayakan sepenuhnya kembali di OPEC mungkin memperumit masalah bagi Saudi meskipun posisi mereka tampaknya tak tergoyahkan sekarang di puncak organisasi dan pasar minyak dunia. Hubungan Putra Mahkota MBS dengan Donald Trump dan menantu/penasihat mantan presiden Jared Kushner untuk menjadikan Iran paria dalam OPEC yang sama yang ditemukannya hanya meningkatkan permusuhan Mullah dengan House of Saud. Diperlukan banyak diplomasi untuk menyelesaikan ini di kedua sisi dan pemerintahan Biden mungkin memutuskan - dengan benar - pada titik ini bahwa bukan masalah Washington untuk mengurusnya.

Juga, pasar bebas dan persaingan adalah inti dari perdagangan Amerika dan OPEC adalah antitesis dari itu. Saudi tidak melakukan apa pun untuk meringankan harga minyak yang melambung tinggi. Pendukung mereka - yang mencakup semua yang lama di pasar - segera menjadi "mengapa harus mereka?" paduan suara setiap kali pertanyaan diajukan. Dengan demikian, kekuatan dunia di meja perundingan - yang, menariknya, termasuk pengawas OPEC+ dan sekutu Saudi yang relatif baru Rusia - tidak akan menahan kesepakatan itu juga, kecuali ada pelanggaran serius lagi terhadap pengayaan uranium oleh Iran.

Minyak: Aktivitas Mingguan Pasar

Serangan rudal di depot penyimpanan minyak di Jeddah mendorong harga minyak mentah naik lebih dari 1% pada hari Jumat, membalikkan penurunan 2% dari hari sebelumnya dan memberikan pasar keuntungan mingguan terbaik sejak invasi Rusia ke Ukraina.

Pemberontak Houthi Yaman mengaku bertanggung jawab atas serangan itu. Juru bicara kelompok itu mengatakan "akan mengumumkan rincian lanjutan tentang operasi luas di Arab Saudi".

Twitter melemah pada hari Jumat dengan visual kepulan asap hitam yang terlihat membumbung di Jeddah, kota Saudi terbesar kedua setelah ibu kota Riyadh, tempat perusahaan minyak milik negara Aramco memiliki beberapa fasilitas.

"Ini adalah hal terakhir yang kita butuhkan dalam situasi pasar yang ketat seperti ini, tetapi saya kira para pembeli minyak dapat berterima kasih kepada Houthi karena mengirim minyak mentah kembali ke level $120 sebelum akhir pekan," kata John Kilduff, mitra di hedge fund energi New York, Again Capital.

​Brent yang diperdagangkan di London, patokan global untuk minyak, ditutup naik $0,21, atau 0,18%, menjadi $119,24 per barel. Harga telah jatuh lebih dari 2% sebelumnya, menyentuh sesi terendah $115,21.

Untuk minggu lalu, Brent naik 11,8% setelah memperhitungkan lonjakan harga lainnya pada hari Senin dan Rabu. Itu adalah kenaikan mingguan terbesar Brent sejak reli 20% dalam minggu yang menandai dimulainya invasi Rusia 24 Februari ke Ukraina.

Patokan minyak mentah West Texas Intermediate AS, atau WTI, naik $0,24, atau 1,4%, menjadi $112,58. WTI turun hingga $108,77 sebelumnya. Untuk minggu lalui, patokan minyak mentah AS naik 8,8%.

Harga minyak mentah turun lebih awal pada hari Jumat di tengah meredanya beberapa kekhawatiran pasokan di pasar Eropa, khususnya dimulainya kembali sebagian ekspor dari terminal minyak mentah CPC Kazakhstan yang menurut Menteri Energi Rusia pada hari Rabu kemungkinan akan terhenti selama dua bulan akibat kerusakan akibat badai.

Pelepasan terkoordinasi minyak mentah dari cadangan darurat Amerika Serikat dan negara-negara konsumen lainnya juga membebani harga sebelumnya, dengan laporan bahwa lebih dari 30 juta barel mungkin berasal dari Cadangan Minyak Strategis AS untuk mengurangi defisit minyak yang meningkat selama sebulan dari Perang Rusia-Ukraina.

Minyak: Outlook Teknikal WTI

WTI perlu bertahan di atas $112 untuk melampaui $120 dalam minggu mendatang, kata Sunil Kumar Dixit, Kepala Strategi Teknikal di skcharting.com.

Penyelesaian harian di bawah $112 dapat mendorong patokan minyak mentah AS ke level $104, dan, pada akhirnya, bahkan ke $98, Dixit memperingatkan.

Untuk minggu yang baru saja berakhir, ia mencatat bahwa WTI naik bersih $9,80, rebound kuat setelah koreksi dua minggu yang membawanya dari level tertinggi $130 menjadi $93 pada satu titik.

Pembacaan stochastic mingguan di 74/67 dan RSI di 72 keduanya menunjukkan potensi kenaikan lanjutan untuk WTI, kata Dixit.

"Untuk minggu ini, selama minyak bertahan di atas $112, harga kemungkinan akan naik ke antara $116 dan $122."

"Tetapi pelemahan di bawah $112 dapat mendorong minyak turun ke $109 - $107 terlebih dahulu dan kemudian $104, yang akan menandai titik akselerasi ke penurunan lebih lanjut $98."

Dengan penutupan bulanan untuk bulan Maret dan kuartal pertama selesai minggu ini - bersama dengan kesibukan data ekonomi kritis - volatilitas pasar bisa mencapai puncaknya.

Emas: Aktivitas Mingguan Pasar

Lonjakan imbal hasil Treasury AS mengirim harga emas turun pada hari Jumat, meskipun logam kuning mempertahankan kenaikan mingguan lebih dari 1% di belakang ketegangan geopolitik yang dipicu oleh perang di Ukraina dan kekhawatiran inflasi yang membuat warga Amerika lebih khawatir daripada selama resesi tahun 1980-an dan 2008.

Kontrak berjangka emas paling aktif di Comex New York, April, menyelesaikan perdagangan lalu turun $4,45, atau 0,23%, di $1.957,75 per ounce. Untuk minggu lalu, kontrak berjangka emas patokan naik $24,90, atau 1,3%.

Penurunan emas pada hari Jumat terjadi karena surat utang AS 10 tahun naik 4,8%, menambah 3,5% pada hari Kamis, menekan emas yang tidak memberikan imbal hasil. Setelah jatuh minggu lalu atas kenaikan suku bunga era pandemi pertama Fed sebesar 25 basis poin, imbal hasil mulai naik lagi usai bank sentral mengumumkan rencana untuk kenaikan yang lebih agresif sebesar 50 basis poin di masa depan guna menahan inflasi pada level tertinggi 40 tahun.

Emas biasanya tumbuh subur di lingkungan ketakutan politik dan ekonomi yang meningkat, dan perang di Ukraina serta tekanan harga AS yang tak terkendali telah memberi dorongan dari keduanya.

Craig Erlam, analis di platform perdagangan online OANDA, mengatakan emas kemungkinan akan terus "didukung dengan baik dengan latar belakang inflasi yang tinggi dan ketidakpastian yang sangat besar".

"Itu tidak berarti kita menuju rekor tertinggi, yang saat ini kita berada sedikit lebih dari 5% di bawahnya," mengacu pada level tertinggi sepanjang masa Comex di $2.121 untuk emas. "Tapi, seperti yang terjadi secara lebih luas saat ini, katalis utama terus menjadi berita utama yang terus-menerus menentukan jalur perjalanan logam kuning."

Produk domestik bruto AS, atau PDB, tumbuh 5,7% tahun lalu, meningkat paling tinggi sejak 1984. Namun inflasi, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen, atau IHK, tumbuh pada tingkat yang lebih cepat, sebesar 7% pada tahun 2021 atau tertinggi sejak 1981.

IHK terus berkembang secara agresif sejak awal 2022, mencapai pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 7,9% pada Februari terhadap pertumbuhan PDB sebesar 2,8% yang diperkirakan sepanjang tahun oleh Federal Reserve. Toleransi bank sentral terhadap inflasi hanya 2% per tahun dan berjanji untuk memperlambat tekanan harga dengan serangkaian kenaikan suku bunga hingga tahun depan.

Warga Amerika lebih khawatir tentang inflasi sekarang daripada selama dua resesi terburuk AS pada 1980-an dan 2008, University of Michigan mengatakan Jumat dalam Survei Sentimen Konsumen yang diikuti dengan cermat.

"Dengan tingkat inflasi tahun depan yang diharapkan sebesar 5,4%, tertinggi sejak November 1981, inflasi disebutkan di seluruh survei, apakah pertanyaan mengacu pada keuangan pribadi, prospek ekonomi, atau peninjauan kondisi pembelian," Richard Curtin, kepala ekonom untuk Survei Konsumen UMich, mengatakan dalam pernyataan.

Indeks Sentimen Konsumen Umich, diperbarui setiap dua minggu, tetap di posisi terendah Agustus 2011, sementara kekhawatiran orang terhadap inflasi tampaknya tumbuh lebih mengerikan di negara di mana belanja konsumen membentuk 70% dari perekonomian.

“Ketika diminta untuk menjelaskan perubahan keuangan mereka dengan kata-kata mereka sendiri, lebih banyak konsumen menyebutkan penurunan standar hidup karena kenaikan inflasi daripada waktu lain kecuali selama dua resesi terburuk dalam lima puluh tahun terakhir: dari Maret 1979 hingga April 1981, dan dari Mei hingga Oktober 2008,”

Emas: Prospek Teknikal

Tes emas adalah untuk mencapai di atas level $1.962 - $1.968 dan akhirnya $1.972 - $1.985 untuk kembali ke level $2.000.

Kegagalan untuk menembus dan bertahan di atas level tersebut dapat mengirim logam kuning kembali ke posisi terendah $1.920-$1.910, kata Dixit dari skcharting.com, yang membuat proyeksinya berdasarkan harga emas spot.

Meskipun jatuh ke $1.910 pada pertengahan minggu, logam kuning mundur, menyentuh puncak pada $1.966 sebelum diperdagangkan dalam kisaran $1.962-$1.943 sebelum menyelesaikan minggu lalu di $1.957, catat Dixit.

Pembacaan stochastic mingguan 61/62 dan RSI 63 berada dalam posisi naik lebih lanjut, meskipun ada ruang untuk beberapa koreksi.

“Minggu depan dapat dimulai dengan nada datar.”

"Momentum kenaikan akan datang jika harga berhasil menembus dan bertahan di atas $1.962 - $1.968 dan menguji $1.972 - $1.985, yang merupakan titik percepatan untuk kenaikan lebih lanjut ke $1.998 - $2.010."

“Kegagalan untuk menembus dan bertahan di atas $1.962 - $1.968, atau penolakan di area yang sama, dapat menyebabkan emas tergelincir ke $1.950 - $1.943 lagi. Menembus ini mungkin menguji ulang $1.937 dan memperpanjang penurunan ke $1.920 - $1.910."

Ia menempatkan titik support mingguan keseluruhan di $1.895 - $1.870 dan resistensi pada $1.998 - $2.010.

Equityworld Futures